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科创板并购重组新规十要点:适用注册制 审核不超45天

时间:2020-06-29 | 来源:上海斗地主app | 作者:上海斗地主app | 阅读:4694次 |

科创板并购重组新规十大要点:适用注册制,审核不超过45天

在开市交易 满月 之后,科创板又迎来了一项重磅规则。

8月23日晚间,证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》,上海证券交易所也紧接着公布了《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》。

不仅科创板企业上市将施行注册制,科创板并购重组的审核也将施行注册制,即上交所进行申请受理、审核问询、会议审议,将审核意见报送至证监会进行注册。

从时间上看,上交所自受理发行股份购买资产申请至出具审核意见,不超过45天,公司回复总时限两个月;衔接《重组特别规定》5个工作日注册生效的安排,整体形成时间更短、预期更明确的审核制度安排。

在8月23日晚间发布的答记者问中,上交所指出,科创公司符合规定的重组方案,有望于1个月左右完成审核及注册程序。

上交所表示,《重组审核规则》按照市场化、法制化的基本原则,以支持科创企业通过并购重组提升创新能力、研发实力、市场竞争力为基本目标,强调发挥市场机制作用,着力构建高效、透明、可预期的重大资产重组审核机制。

从内容上看,《特别规定》共十条,属于纲领性规则,《重组审核规则》共有9章79条,为下位规则,包括重组标准及条件、信息披露义务及要求、信息披露审核、审核程序、审核相关事项、持续督导及自律监管等主要内容。

澎湃新闻记者将其中的十大重点内容梳理如下:

1,重组标的需要满足什么标准?

《重组审核规则》第7条指出,科创公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的,标的资产应当符合科创板定位,所属行业应当与科创公司处于同行业或者上下游,且与科创公司主营业务具有协同效应。

此外,标的企业需要满足两大条件之一,一是最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5000万元,二是最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。

此外,《特别规定》指出,科创公司购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占科创公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上,且超过5000万元人民币。

2,发行股份购买资产的股份,发行价格有何要求?

《特别规定》第六条对此作出规定。发行股份购买资产的股份发行价格适用《重组特别规定》的有关规定,即不得低于市场参考价的80%,市场参考价为董事会决议公告日前2020年营业收入不低人民币于5亿元,且最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5000万元;

二是,最近一年营业收入不低人民币于5亿元,且最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。 (责任编辑:上海斗地主) 本文地址:/zuhejiaju/20200629/8146.html